新能源环卫车进入市场已经有几个年头了,虽然新能源环卫车有很多优点,国家也提倡使用,但由于其成本问题,还是没有深入环卫人心,但现在,新能源环卫车的拐点已经来临,市场前景大好!
一、机械化进程持续,新能源加速渗透
1、城镇化率+机械化率,环卫车扩容进行时城镇化率+机械化率提升,我国环卫车市场持续扩容。
从存量角度,2018年我国全口径环卫车保有量45.6万辆,其中城市、县城、建制镇、乡占比分别为55%、13%、25%、6%。从增量角度,2019年我国全口径环卫车上险数量为11.7万辆,17-19年CAGR为23%,推升环卫车增量快速提升的主要动力为:
1)城镇化率带动全国城市及乡镇清扫面积的提升,城市垃圾清运量不断增长;
2)道路清扫保洁机械化率与垃圾清运机械化率的提升;
3)环卫车替换周期6-8年。
全国道路长度、垃圾清运量的不断增长,为环卫车市场奠定广阔空间。“十二五”、“十三五”全口径道路长度(含城市、县、建制镇、乡)增长的CAGR分为为4.8%、4.7%,我们预计随着我国基础设施建设的不断推进和交通的发展,“十四五”期间全口径道路长度预计继续增长CAGR为5.3%,带动全国清扫面积增长。
同时,垃圾清运量也随着人口增长、及城镇化水平的上升而不断提升,预计城市生活垃圾清运量在“十四五”期间保持每年3.9%左右的持续增长。
2、全国范围内清扫、清运机械化率持续提升
机械化清扫率方面,“十三五”期间城镇、县城机械化清扫率处于快速上升期,截至2018年城镇、县城机械化清扫率已分别达到68.9%/63.7%,预计至2025年城镇、县城机械化清扫率分别达88.0%/83.0%。
垃圾清运机械化率方面,我国垃圾清运机械化率已处于较高水平,2016年城市、县城机械化清运率已经达到94.6%/80.1%,至2025年垃圾清运机械化率有望分别达96.4%/89.1%。
我们预计“十四五”新增环卫车81.5万辆,对比“十三五”48.8万辆扩容进行时,“十四五”增量环卫车市场空间或达2,445亿元。
根据我们当测算,假定单位面积所需保洁车为3.2辆/百万平方米、单辆清运车为6吨/辆*天、环卫车折旧年限为6年,在前述垃圾清运量和机械化率的假设基础上,环卫车市场预计持续扩容,2021-2025年预计新增环卫车81.5万辆,假设单车价值量为30万/辆,则“十四五”期间新增环卫车市场空间2,445亿元。