根据部分省市中长期规划以及产业观察等数据统计,近期3年(2018-2020年)规划垃圾焚烧设施合计297座,焚烧能力合计27.56万吨/日,而远期10年(2021-2030年)规划垃圾焚烧设施合计仅227座,焚烧能力合计17.33万吨/日(如图六所示)。
也就是说,无论是项目数量还是处理规模,未来10年的新增能力还没有近3年的多,尤其是处理规模仅仅是近期的60%左右。以河南为例,未来10年,只规划22座垃圾焚烧项目,新增处理能力2.4万吨/日,此规模不足去年一年,河南释放的数量(26座)和处理能力(3.22万吨/日),可谓是断崖下跌。如果再考虑到2021-2025年存量的改扩建项目已“名花有主”,实际市场上可以去竞争的“公开项目”少的可怜。其他省份大抵如此,不一一列举。
“好的优质项目越来越少了,到2021年之后,新增项目将逐年放缓,只剩下为数不多的改扩建市场,预计到2025年,国内垃圾焚烧市场被分割殆尽,行业将全面进入运营为王的后焚烧时代。”上述行业投资人士表示。
其实,4月3日,在发改委发布的《关于有序推进新增垃圾焚烧发电项目建设有关事项的通知(征求意见稿)》中,也能传递出中央对地方大建特建垃圾焚烧厂“降温”,最为直接的就是,通知设置了自2021年起生效的“预警机制”,即当申请的国补资金超过当年补贴总规模一倍时将暂缓审批,未开工的项目也将暂缓开建。
也就是说,自后年起,若申请的国补资金超过当年补贴资金一倍时,发改委将从项目源头上“喊停”,要么暂缓审批,要么叫停开工的项目!无疑给快速释放的垃圾焚烧项目“重重一击”。
颇有意思的是,“预警机制”生效时间是2021年,与各地出台的垃圾焚烧中长期规划,自2021年新增项目减少,不谋而合。再次验证了,前文的推断,我国垃圾焚烧高速增长或终止于2021年。那时候,正是真正考验企业综合实力的时候了。而眼下,除了新增项目越来越少,不少企业还面临项目未纳入补贴名录、电费延迟结算、社会公众对垃圾焚烧抵触心理、环保不达标、融资不畅导致坏账、资产负债率攀升等各类风险。
最大的风险就是,国补新政确定后,项目未纳入补贴目录,对企业的影响是致命的,据笔者测算,一旦垃圾焚烧项目无法入库,拿不到电价补贴,每吨垃圾处理费需要上涨70元左右,才能维持原有的收入。
“没办法,这是必须面对的事情,抱怨是没有用的,只能通过与政府协商调价机制,通过上调垃圾处理费来弥补电价补贴取消带来的损失。”国内某垃圾焚烧投资商表示,即便很难,也要学会适应和及早应对。他补充说,在这种内外交困的冲击下,可以预料的是,未来国内的垃圾焚烧发电市场,在持续的你进我退中,行业竞争格局、走向将会迎来“剧变”。
三、后焚烧时代,四大趋势走向
一是,“赢者通吃”“弱者出局”,行业两级分化愈演愈烈;
二是,以变卖项目为方式的、企业之间收并购资产重组或将盛行;随着新增项目越来越少,再加上已有的项目无法入补贴目录,不排除有些企业资金链开始“吃紧”,在这种情况下,企业不得不变卖项目谋求“东山再起”,未来,以变卖项目为方式的、企业之间收并购资产重组或将盛行。
三是,运营外包、技术改造随之兴起;随着垃圾焚烧发电新增项目的减少,不少垃圾焚烧投资企业,将眼光着眼于已投产的存量运营项目,不断强调““运营为王”至上理念,因此,运营效率、运营成本就显得越来越重要。在这种情况下,不少行业人士认为,专业的运营外包服务公司将会兴起,它们致力于提高吨垃圾发电量,降低厂用电率,减少非停次数等,尽可能抵消环保投入、电价取消带来的不利影响。同时,除了提高项目的运营管理水平之外,不少企业还会通过技术更新迭代、设施的改造升级,提高吨发电量。如此一来,掌握这些改造技术的公司将迎来发展机遇,这也是民营企业在这一行业施展拳脚的大好机会。
四是,头部企业“出海”速度加快,要么“躬身入局”,要么跨国之间并购。其实,国内垃圾焚烧企业“出海”虽不常见,但并不是没有先例。
近年来,一些国内排名靠前的头部企业,如光大国际,锦江环境等,早已“躬身入局”,乘着国家“一带一路”倡议的东风布局海外了,也颇有成就。同样是“躬身入局”分羹国际环保市场“蛋糕”的,中国天楹步子迈的要大些,斥88.82亿元巨资,收购全球环保巨头Urbaser,抢先在国际垃圾焚烧市场占领一席之地。
即便是疫情严重的当下,也未放慢扩张的速度,今年前五个月,中国天楹连续新签法国2个订单——巴黎Isséane垃圾焚烧项目和波城ValorBéarn垃圾焚烧项目,累计投资35亿元,致力于实现中国环保企业在世界环保领域的弯道超车。
毫无疑问,未来,随着国内垃圾焚烧发电市场日趋饱和,实力强悍的龙头企业,“出海”速度会加快,国际化程度会加深,布局的区域也不仅仅限于一带一路上的沿线国家。
四、结语
很显然,面对未来几年,垃圾焚烧行业即将到来的变化和发展趋势,企业不仅要争胜当下,更要赢取未来。如何赢取未来?相信,每位企业家都有自身的考量,都想将自己手中的牌打好。
其实,经营企业,如同做人,有多大能力办多大的事情,力量不够的时候不妨把目标定小点。
一方面,对于资金实力、政府关系、融资条件等各方面均精悍的头部企业来说,在做好资金风险防控的同时,准确预判政策形势“走向”,多元化布局,做深产业链,及时寻找下一个蓝海,弥补“东方不亮西方亮”带来的损失,或许会为赢得未来提供先决条件。
另一方面,对于资金实力、背景相对不强、抗压能力相对较弱的企业来说,专心经营好存量项目,守住好一亩三分地,抓住好技术改造带来的下一波机遇,不至于寒冬来临时,“饥寒交迫”。