2.垃圾分类高速推进,助力收转、处理环节百亿空间释放
2019年6月,住房和城乡建设部等部门出台了《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》,明确了“以建立46个重点城市垃圾分类处理系统为第一步,并逐步实现全国地级及以上城市的生活垃圾分类处理系统的建设”目标。我们认为垃圾分类政策的进一步推进和落实有望显著带动垃圾中转站、回收网点和督导、清运服务需求的提升,未来市场空间约321亿元。
➢中转站与服务点等建设:未来市场空间170亿元
垃圾中转站可以通过预处理进一步减少垃圾的转运量和提高已分类的垃圾质量,进而提高车载效率并减少运行成本。我们认为,随着国家大力推行垃圾分类政策,对于垃圾中转站的建设速度也会快速提高。
根据《上海市生活垃圾全程分类体系建设行动计划(2018-2020年)》,2020年上海市计划建成8000个回收网点和210座中转站。以上海市为标杆,拓展到全国的46个试点城市,我们预计全国试点城市垃圾中转站、回收网点数量分别达到4988和190000个,经测算未来总市场空间有望达到170亿元。
➢垃圾分类督导服务:市场规模有望达到151亿
根据公开项目数据,平均每个垃圾分类督导员对应督导服务约600户人口,督导员平均工资约为24000元/年。经统计,全国46个首批推进垃圾分类政策的试点城市,2018年常住人口总数接近3.78亿。假设督导人员和居民户的对应关系基本保持稳定,以2018年常住人口数3.78亿的口径来估算,未来垃圾分类督导服务市场空间将达到151.2亿元左右。
因垃圾分类政策受益的垃圾中转、回收项目建设以及垃圾分类督导服务的两个市场,未来空间合计约321亿元。
另外,我们在《环卫系列报告一》中,对环卫市场的总体存量空间也做了测算。加上此次垃圾分类带来的空间提升,当前环卫市场规模达3000亿左右。
情景一:以道路面积、垃圾清运量以及公厕数量测算市场空间约为3207亿元
➢城市和县城环卫服务需求:全国市场空间约1891亿元
根据2017年中国城乡建设统计年鉴统计全国城市和县城道路清扫保洁面积将达108.96亿平方米,生活垃圾清运量约2.8万吨,公共厕所数量将达到18.1万座。将经典环卫项目的费用代入数据中,我们测算出全国城市和县城环卫市场年运营规模约为1891亿元。
➢乡村环卫服务需求:全国市场空间约为1000亿元
根据2017年中国城乡建设统计年鉴统计,全国乡村道路清扫保洁面积将达80.73亿平方米,生活垃圾清运量约1.65万吨,公共厕所数量将达到12.06万座。同样将以前经典环卫项目的费用代入数据中,我们测算出全国乡村环卫市场年运营规模约为1000亿元。
综上,当前全国传统环卫市场空间约2886亿元,叠加垃圾分类规模,环卫市场总空间约为3207亿元。
情景二:以环卫人员数量与项目体量匹配度测算市场空间约为2940亿元
由于环卫行业原本属于行政事业单位管理,政府对原有环卫人员的安置问题关注较多。目前,环卫服务市场化项目落地的过程中,一般会全盘接收原有环卫工人。
根据玉禾田的官方数据,在其官网上的6个项目的年服务费合计为1.98亿元,一线员工为4041人,人均服务费为4.91万元/人/年。
而在海口市龙华区环卫服务一体化PPP项目中,环卫工人数量为3500人,项目年服务费为2.34亿,计算得到人均服务费为6.67万/人/年。
我们将行业中龙头企业的代表性项目进行算数平均后,市场化环卫服务项目环卫员工人均服务费均值约为6万/年,公开数据中2011年我国约有405万环卫工人,若环卫工人数量与垃圾量及道路面积同步增长,则当前全国环卫工人约为500万人,据此计算,全国环卫服务市场空间约为3000亿元。