竞争格局:国企竞争力增强,光大国际市占率居于首位
随着垃圾发电被提到前所未有的高度,行业进入市场化全面发展阶段,国有企业、外资企业、民营资本等多方投资主体积极加入市场竞争,形成了成熟清晰的商业模式。
具体来看,垃圾焚烧行业的参与者以国企和民企为主,其中国企凭借融资和政府关系优势居于首要位置。从在手产能分布角度来看,国企在手产能市占率提升明显,由2016年的66.7%提升至2018年的71.3%。从已投运产能(E20口径)的角度看,国企已投运产能市占率同样提升,由2016年的54.1%提升至2018H1的55.8%。
从行业整体来看,我国垃圾发电行业集中度较高,不过近年来趋于下滑。从存量已投运产能市占率看,CR5在2014年-2018H1基本维持在31%-32%,CR10由2014年的51%下降至2018H1的46%,CR15由2014年的51%下降至2018H1的46%。
根据生活垃圾焚烧信息平台项目统计数据,截至2018年6月,光大国际垃圾焚烧发电已投运项目为4.4万吨/日,市占率达到12%,稳居第一,锦江环境(6%)、重庆三峰(5%)、中国环境保护集团(4%)已投运产能市场率居前。